1994年，工程师巴里·英格利希(Barry English)在未来的爱尔兰总理伯蒂·埃亨(Bertie Ahern)婚姻破裂后，加入一群商人，为他提供了一处“住所”，当时他还没有自己的房子，甚至没有一辆车。
那年年初，28岁的他在国外工作后回到了爱尔兰。13年后，他在向马洪法庭(Mahon Tribunal)告发贿赂政客一事时，曾与埃亨的朋友们有过社交接触，其中包括建筑商乔·伯克(Joe Burke)。
英格利什为16500英镑的贷款贡献了5000英镑(6349欧元)，尽管那时他只见过埃亨几次面。他告诉法庭，这笔钱“在当时对我个人来说并不是很多”。
在英格利希上周同意出售对温斯洛普技术公司(Winthrop Technologies)的控股权后，这一说法现在的意义要小得多。温斯洛普技术公司是英格利希1995年创立的工程公司，现已成为欧洲最大的数据中心开发商之一。目前在都柏林、华沙、阿姆斯特丹和慕尼黑都有项目。
据说，美国私人股本集团黑石(Blackstone)计划收购Winthrop 50.7%的股份，对Winthrop的估值约为8亿欧元。目前，English持有Winthrop 65%的股份。这将为他带来2.6亿欧元的发薪日，并持续获得32%的同等价值的利息。
大部分收益必然会流入英格利希7年前成立的家族投资工具——或家族办公室——彭曼证券交易公司(Penman Securities Trading)。
根据Penman向公司注册办公室(CRO)提交的最新账目，该公司近年来获得了温斯洛普数千万欧元的股息，截至2022年底，Penman的流动资产为1.62亿欧元，高于此前一年的4000万欧元。
大约612万欧元投资于股票、交易所交易基金和投资，另外564万欧元投资于私募股权投资，近1.5亿欧元现金。英格利希通过一位女发言人拒绝就他的资金计划发表评论。
以菲茨威廉广场(Fitzwilliam Square)为基础的Penman，是过去10年左右在都柏林乔治花园广场(Georgian garden Square)、其分支街道菲茨威廉广场(Fitzwilliam Place)和彭布鲁克街(Pembrook Street Lower)以及附近的梅里恩广场(Merrion Square)周围涌现的众多此类企业之一。它们通常是在出售价值数百万欧元的企业后成立的，因为创始人希望对后续投资保持严格的控制。
吉尼斯家族可能是家族办公领域的国际先驱，1886年，亚瑟·吉尼斯的曾孙爱德华(Edward Guinness)在伦敦成立了Iveagh受托人(Iveagh Trustees)，管理这家酿酒集团500万英镑首次公开募股(IPO)的收益。但138年后，这个黑色物质的故乡在这一领域落后了。
“爱尔兰的大多数家族办公室都是第一代的，因为在过去的几十年里，我们才看到这个国家真正的财富创造。戴维资本市场主管达米安•罗迪(Damian Roddy)表示:“我们看到，过去10年建立的家族理财室主要来自企业出售。”
“我们距离在瑞士、英国或德国等欧洲国家看到的那种家族理财室还有很长的路要走，在这些国家，最初的财富创造活动可能已经发生在几代人以前。”
位于阿肯色州的沃尔顿企业是世界上最大的家族理财室，拥有近2250亿美元(2110亿欧元)的资产。它由沃尔玛创始人山姆•沃尔顿(Sam Walton)于1983年创立，目前由其零售帝国的继承人控制。欧洲最大的是意大利巧克力制造商费列罗家族在摩纳哥价值550亿美元的Fedesa汽车。
英国投资数据公司Preqin最近的一份报告显示，过去5年，全球家族理财室的数量增加了两倍，达到4500家，目前管理着至少6万亿美元的基金。
投资专业人士费格尔•斯库利(Fergal Scully)是Penman的董事总经理，前戴维•罗兰•弗兰奇(Davy man Roland French)去年加入Penman担任分析师。在爱尔兰家族理财室中，Penman在提交给CRO的文件中披露哪怕有限的财务细节都是罕见的。
“我讨论我们的投资有什么好处?”另一家不愿透露姓名的家族理财室负责人说。
谨慎是关键，即使一些行为——比如房地产交易和股票购买突破了可披露水平——最终进入了公共领域。
Cantor Fitzgerald Ireland首席投资官约翰•穆兰(John Mullane)表示:“家族办公室的结构可以确保隐私和机密性，因为你可以将家族的所有投资组合活动、税务和个人信息保密，使家族能够在他们希望的情况下谨慎经营。”
都柏林的玩家甚至不愿意猜测国内市场的规模，因为很少有人知道自己所在地区以外的市场到底发生了什么。他们说，要想成立一个拥有5到20名员工的家族理财室，至少需要1亿欧元左右。
“这个行业有一种说法，如果你见过一个家族理财室，你就见过一个家族理财室。投资公司Elkstone的首席投资官卡尔•罗杰斯(Karl Rogers)表示。该公司有一个家族理财室业务，管理普通合伙人的资金，也代表其他高净值个人进行投资。
“不过，尽管散户或大众富裕投资者的投资组合中会有大量股票和债券等公开交易证券，但家族理财室的投资通常更倾向于另类资产。”
与彭曼隔着两扇门的是巴里摩尔投资公司(Barrymore Investments)，该公司于2011年由沃特福德(Waterford)药剂师谢默斯•穆里根(Seamus Mulligan)创立。穆里根曾是Elan的高管，在21世纪初出售了20亿美元的资产，帮助挽救了Elan。
2012年初，这位低调的企业家将他在2005年创立的Azur Pharma公司与纳斯达克上市的Jazz制药公司合并，并在几个月后通过出售大量股票筹集了约9900万美元。
即使在过去11年里，他出售了其他一些股票，但他仍然持有价值近1.3亿美元的爵士股份，其中大部分用于资助他后来的主要企业Adapt Pharma。据估计，穆里根从2018年出售Adapt公司中获利超过5亿美元，该公司开发了一种逆转阿片类药物过量的鼻喷雾剂。
离彭布罗克街仅100米远的地方就是Sencheer Holdings，已故的费格尔•奎因(Feargal Quinn)家族的投资公司。2005年，奎因以约4.5亿欧元的价格出售了零售商Superquinn。奎因家族的投资范围广泛，从房地产到航空企业家多纳尔•斯莱特里(dononal Slattery)的Claret Capital投资公司(该公司通过特殊目的实体进行交易)的股份，以及在云和网络安全公司Ekco、基金管理公司Alchelyst和室内冒险中心GoQuest等公司的股份。
附近的梅里恩广场(Merrion Square)是两家引起轰动的新来者的所在地:电子商务千万富翁汤米•凯利(Tommy Kelly)的Castlegate Investments和废物大王埃蒙•沃特斯(Eamon Waters)的Sretaw Private Equity。
凯利于2021年成立了Castlegate，此前他分两个阶段出售了他的电子商务公司ESW(前身为eShopWorld)，据估计这让他赚了6亿欧元。他聘请了Goodbody股票经纪公司的前任长期负责人罗伊·巴雷特(Roy Barrett)成立了该办公室，并投入了估计超过5亿欧元的资金，用于管理公共和私营公司、债券、房地产、基础设施和私募股权基金的多元化投资组合。巴雷特于去年年底卸任，凯利担任了更实际的角色。
引人注目的资产包括房地产中介Sherry Fitzgerald、持有都柏林上市公司Cairn Homes近4%的股份、可穿戴体育分析技术公司Danu sports以及运动休闲企业Gym+Coffee。凯利还增持了医疗技术公司HealthBeacon 4%的股份，该公司于2021年上市，但去年进入了审查阶段。
沃特斯在三年前以14亿欧元的价格将熊猫和绿星废物公司的控股公司博帕克公用事业公司出售给麦格理基础设施基金后，成立了斯雷托。在出售时，纽约投资巨头百仕通(Blackstone)持有Beauparc 37.6%的少数股权，其余股份几乎全部掌握在沃特斯手中。
过去几年，Sretaw一直是都柏林商业地产市场最活跃的参与者之一。交易包括7400万欧元收购都柏林道森街的皇家希伯尼安大道，2800万欧元收购格拉夫顿街的维多利亚秘密门店，以及今年早些时候以1400万欧元的低价收购Chancery Building办公大楼。
酒店利益包括127个床位的格拉夫顿酒店和新的147个床位的Chancery酒店。
两年前，Sretaw聘请Brewin Dolphin Ireland前投资经理多伊尔(Des Doyle)担任董事总经理，并在今年1月聘请戴维(Davy)前交易员希基(John Hickey)担任研究主管。该公司本月透露，目前持有爱尔兰渡轮船东爱尔兰大陆集团(Irish Continental Group) 4.01%的股份。
该公司还累计持有银行PTSB逾7%的股份、上市保险公司FBD 10.3%的股份(Sretaw董事长菲奥娜•马尔顿曾担任该公司董事长)，以及Dalata Hotel Group 2.8%的股份。
在其他地方，商人尼克·弗隆(Nick Furlong)的Pageant Investments在近20年前以3500万欧元的价格将自己的DVD和视频游戏业务出售给DCC后成立，长期以来一直是爱尔兰股市最活跃的家族理财室之一。
目前持有的股份包括航空零售软件公司Datalex 8.3%的股份(此外Furlong还直接持有3%的股份)，钛矿开采商Kenmare Resources 3.3%的股份，以及基本上处于缩减阶段的农业综合企业多尼戈尔投资集团(Donegal Investment Group) 9.4%的股份。弗隆还持有DIG 3.2%的股份。
业内消息人士称，一些家族理财室对个股的巨额押注，反映出企业家在建立自己的企业时必须具备的那种信念。
其他因素也在起作用。Cantor的穆兰表示:“这在一定程度上是因为，受多种因素的推动，近几十年来经纪公司对小型企业的研究覆盖率大幅下降。”“这为家族理财室提供了一个机会，它们已经进行了自己的内部研究，可以利用人们认为的定价错误，购入上市公司的大量股份。”
牛肉大亨拉里•古德曼(Larry Goodman)对涉足爱尔兰股市并不陌生。他利用自己的Vevan投资了独立新闻与媒体公司(Independent News & Media)和绿色房地产投资信托基金(Green Reit)，之后这两家公司分别于2019年被收购。随后，他增持了Barryroe Offshore Energy的股份，并在去年年底赞助该公司通过审查后收购了整个公司。
现年80多岁的古德曼去年10月聘请了戴维和古德博迪股票经纪公司前交易员爱德华•奥弗林，帮助管理其帕尔马投资家族办公室的报价股票投资组合。该家族办公室的其他利益涉及房地产，包括贝莱德、Hermitage和戈尔韦私立医院。
凯利、沃特斯、弗隆和古德曼通过代表拒绝对他们的投资发表评论。
目前，都柏林羽翼未丰的家族理财室缺乏伦敦和纽约那种成熟的关系网。
“这里的联系要非正式得多，”埃尔克斯顿的罗杰斯说。“考虑到每个家族理财室都是由某一领域的商人和专家设立的，许多家族理财室会继续投资于其负责人是该领域专家的公司。他们在该地区拥有天然的网络。”
较为成熟的公司之一是爱尔兰航空公司，这是一家专注于航空业的公司，由GPA和瑞安航空(Ryanair)创始人托尼(Tony)的家族控股。该公司于上世纪90年代初由他的三个儿子德克兰(Declan)中的一个创立。
在菲茨威廉广场(Fitzwilliam Place) Pageant街的另一端，是香农桥投资公司(Shannonbridge Investments)，该公司由格雷格(Greg)、马克(Mark)和尼尔(Niall Turley)三兄弟所有，他们在2011年至2014年期间通过出售汽车租赁技术公司Cartrawler赚了大约2亿欧元。
Kingspan创始人Gene Murtagh的家族长期通过一家名为Carraig Capital的公司管理投资，税务专家Eugene McQuillan是该公司的董事。保罗是穆塔夫的儿子之一，曾是美林证券(Merrill Lynch)的投资银行家，目前领导着家族拥有的科学产业公司Tibidabo。
其他公司包括凯利森企业(Kellysan Enterprises)，这是商人诺埃尔•凯利(Noel Kelly)的投资工具。凯利是工程和建筑公司Kentz的前高管和股东，在2007年首次公开募股(IPO)至7年后出售股份期间，凯利森通过出售股份赚了数千万欧元;Killeen集团，由Mahony家族拥有，背后的爱尔兰丰田和雷克萨斯特许经营;以及由已故绿色能源企业家、Airtricity和主流可再生能源公司创始人埃迪·奥康纳(Eddie O 'Connor)创立的Volnay。
与此同时，亿万富翁商人JP•麦克马纳斯(JP McManus)在日内瓦设立了自己的家族办公室——自由战略服务公司(Liberties Strategic Services)。
随着资产代代相传，大多数单一家族理财室最终都会变成多家族理财室。罗杰斯说:“这需要大量的组织和起草章程。”“不同的世代会有不同的投资兴趣和需求。”
吉尼斯提供了一个警世故事。在Iveagh受托人成立四代人之后，这个家族办公室于2005年解散，原因是大约75名家族成员的派系之间就该如何运作产生了一系列分歧。
其中一大笔资金流入了英国对冲基金专业公司Arundel Partners，该公司后来更名为Arundel Iveagh，并于2007年更名为Iveagh Ltd。
该公司10年前被出售，导致Iveagh的名字从投资界消失。
报名参加 商业推动lerts 并有最好的新闻，分析和评论直接发送到您的手机 找到 WhatsApp上的爱尔兰时报 保持与时俱进 我们的商业内幕播客每周发布-查找最新一期 在这里
